Nyligen lanserade Avanza tillsammans med Fredrik Skoglund en ny smÄbolagsfond som ska heta Avanza SmÄbolag by Skoglund som Àr exklusiv för Avanzas kunder. Första investerare i fonden var Erik Selin som placerade 200 miljoner kronor.
Varför ska man investera i nya Avanza SmÄbolag by Skoglund?
- Du fÄr aktiv förvaltning till ett attraktivt pris.
- Fredrik Skoglund har 22 Ärs erfarenhet av smÄbolag och har investerat alla sina pengar i fonden. Han förvaltade tidigare LÀnsförsÀkringar SmÄbolag som utvecklats med +105% senaste tre Ären.
- SmÄbolag har historiskt haft bÀttre avkastning Àn större bolag.
Hur stora bolag ska fonden investera i?
Ăversta grĂ€nsen Ă€r 75 miljarder i börsvĂ€rde, sĂ„ Skoglund investerar inte i bolag med högre börsvĂ€rde Ă€n sĂ„. SĂ„ fonden investerar i svenska bolag mellan 0-75 miljarder kronor i börsvĂ€rde. Men i huvudsak ska han leta bolag med ett börsvĂ€rde pĂ„ 0-15 miljarder kronor. Det beror pĂ„ att dessa bolag vĂ€xer sin försĂ€ljning och vinst snabbare Ă€n storbolag. Tanken Ă€r att man ska hitta nĂ€sta Nibe och Balder och sedan följa med pĂ„ resan upp.
Avanzas sparekonom Nicklas Andersson intervjuar förvaltaren Fredrik Skoglund.
Innehav
Största innehav i nya fonden Avanza SmÄbolag by Skoglund Àr Husqvarna, Peab och AcadeMedia.
| Aktie | Andel | |
|---|---|---|
| 1. | Husqvarna B | 4,6% |
| 2. | Peab B | 4,2% |
| 3. | AcadeMedia | 3,6% |
| 4. | Recipharm B | 3,4% |
| 5. | JM | 3,3% |
| 6. | Elekta B | 3,2% |
| 7. | Bufab | 3,1% |
| 8. | Stillfront | 3,1% |
| 9. | Embracer | 3,0% |
| 10. | Sinch | 3,0% |
Husqvarna sysslar med utomhusprodukter som motorsÄgar, robotgrÀsklippare, trimmers och ÄkgrÀsklippare. Peab Àr ett byggbolag med verksamhet i Norden. AcadeMedia Àr ett utbildningsföretag med privata skolor inom förskola, grundskola, gymnasie- och vuxenutbildningar.
Innehaven kommer att uppdateras mÄnadsvis.
Hur fungerar fondupplÀgget?
Avanza SmÄbolag by Skoglund Àr en matarfond som placerar minst 85% (och i praktiken 100%) av sina medel i mottagarfonden FE SmÄbolag Sverige som förvaltas av Fredrik Skoglund. Det Àr dÀrför som fonden kan ha en lÀgre avgift Àn andra aktivt förvaltade smÄbolagsfonder.
Du kan köpa Avanza SmÄbolag by Skoglund i alla typer av konton som ISK, KF och Aktie- och fondkonto. Förvaltningsavgiften Àr 1,15 procent och totalt omkring 1,30 procent i avgift inrÀknat transaktionskostnader för köp och sÀlj för dig som sparare. Normalt brukar aktiva smÄbolagsfonder ligga pÄ 1,50% i förvaltningsavgift.
Hur mÄnga aktier kan fonden investera i?
Avanza SmÄbolag by Skoglund kan investera i omkring 400 bolag och de siktar pÄ att ha 45-75 aktier i portföljen. Anledningen till sÄ mÄnga innehav ska vara att man vill kunna investera i de minsta bolagen. Eftersom man inte kan portionera ut sÄ mycket kapital i varje smÄbolag sÄ fÄr man helt enkelt utöka antalet bolag. Peter Lynch som hade 29% Ärlig avkastning mellan 1977-1990 hade över 1000 aktier i sin fond. SÄ bevisligen kan man ha ett stort antal positioner och ÀndÄ slÄ börsindex rejÀlt.
Investeringsteman Skoglund letar efter
Teman som fonden investerar inom Àr hÄllbarhet, digitalisering och transformering. I en intervjun ovan sÄ sÀger Fredrik Skoglund att man letar bolag som kan fÄ en ESG-prÀgel, dÄ kan aktierna fÄ en hög vÀrdering pÄ börsen. Men samtidigt Àr det viktigt att man inte i förvÀg betalar för ESG-stÀmpeln.
En strategi för lyckade investeringar Àr att Fredrik Äker ut och trÀffar ledningarna för bolagen ofta. Högt förtroende för ledningen Àr viktigt om fonden ska göra investeringar.
Varför Àr smÄbolag sÄ intressanta?
Aktiekurserna drivs av vinsttillvÀxt och vinsterna har en möjlighet att vÀxa snabbare i smÄbolag dÄ de vÀxer frÄn en lÀgre bas. Ett annat skÀl Àr att vi har en lÄg rÀnta vilket gör att smÄ tillvÀxtbolag för höga vÀrderingsmultiplar.
âSedan 1999 har smĂ„bolagsfonder levererat nĂ€stan 1.000 procent i avkastning totalt, medan svenska storbolagsfonder ligger runt 350 procentâ – Fredrik Skoglund, DI.se, 25 november.
Ăr risken större i smĂ„bolag?
Det beror pÄ vilket perspektiv du har. Om du har ett avkastningsperspektiv sÄ Àr det inte större risk dÄ smÄbolag tenderar att ha högre avkastning och tillvÀxt Àn storbolag. Men om man tittar pÄ volatiliteten sÄ Àr det högre risk dÄ aktiekursen rör sig mycket mer upp och ner.
Vem Àr Fredrik Skoglund?
- 22 Ärs erfarenhet av stockpicking bland smÄbolag pÄ aktiemarknaden.
- Har tidigare förvaltat framgÄngsrika fonden LÀnsförsÀkringar SmÄbolag Sverige. Fonden har senaste 5 Ären haft en avkastning pÄ 148%.
- Har tidigare arbetat som aktieanalytiker och smÄbolagsstrateg pÄ Carnegie.
- I september 2020 grundade han FE Fonder tillsammans med fastighetsmiljardÀren Erik Selin som investerade 200 miljoner kronor.
- Skriver pÄ Twitter under nickname @Fresko04, dÀr kan du följa honom och stÀlla frÄgor.
Andra populÀra fonder frÄn Avanza:
- Avanza Auto
- Avanza Global
- Avanza Emerging Markets
- Avanza USA
- Avanza Europa
- Avanza Zero
- Avanza World Tech by TIN
Historisk avkastning Àr ingen garanti för framtida avkastning. De pengar om placeras i fonden kan bÄde öka och minska i vÀrde och det Àr inte sÀkert att du fÄr tillbaka hela det insatta kapitalet.